Ожидается, что в ближайшие десять лет сумма инвестиций Ближнего Востока в глобальные рынки недвижимости составит 180 млрд. долл. США

Лондон – Москва, 19 июня 2014 - По данным исследования ведущей международной консалтинговой компании в области недвижимости CBRE, ожидается, что в течение ближайших десяти лет вложения инвесторов с Ближнего Востока в иностранные рынки коммерческой недвижимости составят 180 млрд. долл. США.

Основной причиной увеличения потоков капитала с Ближнего Востока в глобальные рынки является серьезное несоответствие между отсутствием институциональной недвижимости на внутренних рынках и огромной покупательской способностью в регионе. Европа является наиболее предпочтительным рынком, на долю которого приходится 80% от общей суммы инвестиций в 180 млрд. долл. США (около 145 млрд. долларов США), которые планируется инвестировать в течение ближайших 10 лет. Приток ближневосточных инвестиций в Великобританию составит приблизительно 85 млрд. долл. США, а в рынки континентальной Европы - 60 млрд. долл. США. Ключевые целевые рынки включают Францию, Германию, Италию и Испанию. 

В период с 2007 года до конца 2013 года на глобальных рынках недвижимости был зарегистрирован существенный приток капитала с Ближнего Востока в размере 45 млрд. долл. США, что в семь раз превосходит сумму инвестиций на внутреннем рынке этого региона. Учитывая 20 млрд. долл. США, которые были инвестированы в коммерческую недвижимость за пределами региона в течение последних двух лет, имеются все основания полагать, что уровень заинтересованности игроков ближневосточного рынка и размер их инвестиций в прямую недвижимость увеличивается.

ME Investments.png

В настоящее время государственные инвестиционные фонды Ближнего Востока (ГИФ) входят в число крупнейших и наиболее влиятельных источников капитала, на долю которых приходится 35% активов под управлением ГИФ в мире. Если сравнивать с западными и азиатскими ГИФ, на долю этих фондов приходится самая маленькая доля альтернативных активов (9% всего портфеля). Дальнейшее увеличение инвестиций ближневосточных ГИФ, пусть даже небольшими частями, добавляется к огромной сумме инвестируемого капитала, оказывающей существенное влияние на глобальный рынок коммерческой недвижимости.

Средний целевой показатель инвестиций в недвижимость глобальными ГИФ составляет 7,9% . Если применить этот показатель к управляемым ближневосточным ГИФ активом  в размере 2,2 трлн. долл. США, общая сумма вложений составит приблизительно 175 млрд. долл. США. CBRE проанализировала несколько сценариев, включая более быстрый и более медленный рост активов под управлением ГИФ; согласно консервативной оценке, в ближайшие десять лет инвестиции ближневосточных ГИФ в глобальную недвижимость составят 130-140 млрд. долл. США. Если к этому показателю прибавить ожидаемые расходы частных инвесторов c Ближнего Востока, а также расходы компаний по работе с недвижимостью и девелоперов, получается сумма в размере около 180 млрд. долл. США, которая включает иностранные инвестиции и инвестиции в глобальные рынки, которые будут осуществлены в течение ближайших десяти лет. 

Ник Маклин, управляющий директор по Ближнему Востоку, CBRE, прокомментировал:

«Стратегия «покупать и владеть», которой придерживаются многие инвесторы на Ближнем Востоке в своем регионе, и возникающий в связи с ней дефицит возможностей заключать сделки приводят к высокому уровню неудовлетворенности спроса в этом регионе. В сочетании с растущим доверием к глобальным рынкам и потребностью в диверсификации объем иностранных инвестиций существенно вырос. Эта тенденция должна сохраниться, а учитывая новые источники капитала, поступающего с Ближнего Востока, особенно из Саудовской Аравии, которые должны войти на рынок в течение ближайших нескольких лет, спрос на недвижимость растет быстрыми темпами.
 
С начала глобального финансового кризиса ГИФ с Ближнего Востока стали одним из наиболее значительных источников капитала на глобальном рынке недвижимости. Спрос со стороны этих институтов в течение последних нескольких лет обеспечивает высокую ликвидность многих развитых рынков недвижимости по всему миру. Эта тенденция продолжится. А с привлечением новых источников капитала на Ближнем Востоке, в особенности из Саудовской Аравии, которые нацелились выходить на рынок в ближайшие несколько лет, важность этого региона на глобальном инвестиционном горизонте неоспорима».

В 2013 году почти 90% всех ближневосточных инвестиций в коммерческую недвижимость за пределами внутреннего рынка приходилось на Европу. Такая ситуация сильно отличается от ситуации с азиатским капиталом, география которого расширилась за последние 18 месяцев. В то время как объем инвестиций в рынки Америки и Азиатско-Тихоокеанского региона будет расти, большая часть (80%) прямых инвестиций Ближнего Востока будет направлена в Европу, поскольку на европейском рынке имеются все возможности для диверсификации, культурной адаптации, высокой ликвидности и прозрачности рынка.

Около 85 млрд. долл. США из всех инвестиций будут направлены в Великобританию, в то время как рынки континентальной Европы получат 60 млрд. долл. США, что почти в пять раз превышает прямые инвестиции, осуществленные ближневосточными инвесторами в течение предыдущих десяти лет. Ключевыми целевыми рынками являются Германия и Италия, в то время как испанский рынок, в частности гостиничный сектор, является объектом для стратегических инвестиций. В течение последних лет Франция установила тесные связи с инвесторами на Ближнем Востоке и предлагает широкий выбор трофейных активов, поэтому этот рынок будет и дальше пользоваться высоким спросом на профильные проекты и сектора.

Джонатан Халл, управляющий директор отдела рынков капитала в регионе Европа, Ближний Восток и Африка, CBRE, сказали:

«Подавляющее большинство инвесторов с Ближнего Востока предпочитают долгосрочные инвестиции и стремятся сохранить свои средства и получить высокодоходные активы вместо использования конъюнктурного подхода, направленного на получение краткосрочной выгоды. В рамках этой стратегии предпочтение отдается первоклассным зданиям на основных рынках и зачастую очень крупным. Все инвестиции в основном нацелены на офисный сегмент, хотя в течение последних нескольких лет повышенный интерес проявляется к торговой недвижимости, что подтверждается рядом сделок по приобретению недвижимости на центральных улицах Лондона и Парижа, а также в провинциальных городах Великобритании и Франции. Также отмечается повышенное внимание к гостиничному сектору, которое берет свое начало в  гостиничном секторе на внутренних рынках».

Ирина Пилипчук, отдел исследований рынка и консалтинга в регионе Европа, Ближний Восток и Африка, CBRE, прокомментировала:

«Культура, открытость и благоприятное налоговое законодательство являются существенными факторами, заставляющими покупателей с Ближнего Востока обратить свое внимание на Европу, и Великобританию в частности. Тесные исторические, политически и экономические отношения, а также недавно принятое правительством Великобритании решение стать первой немусульманской нацией, выпустившей исламские облигации, отвечающие требованиям шариата, - все это обеспечивает привлекательность Европы для инвесторов с Ближнего Востока». 

Пока ожидается некоторый рост интереса к американскому рынку, потребность инвесторов с Ближнего Востока во включении в свой портфель инвестиций, деноминированных в валютах, отличных от долларов США, будет препятствовать привлекательности недвижимости в качестве актива для покупки. По оценкам CBRE, приток инвестиций в регион составит приблизительно 10% капитала (около 18 млрд. долл. США). Этот показатель составляет средний годовой оборот инвестиций около 1,8 млрд. долл. США, что существенно больше 1,2 млрд. долл. США, инвестированных в 2013 году, - суммы, которая и так являлась относительно высокой по текущим меркам.

Преимущества в виде диверсификации, которые предлагает Азиатско-Тихоокеанский регион, могут привести к изменению стратегии, которой придерживаются ближневосточные инвесторы. Количество сделок, совершенных в регионе, увеличилось, но как быстро такой интерес перерастет в более активные сделки по приобретению недвижимости, а не в небольшое количество сделок с крупными активами, нам еще предстоит увидеть. CBRE ожидает, что оставшиеся 10% суммы в 180 млрд. долл. США будут направлены в Азиатско-Тихоокеанский регион.

ME Investments in Europe.png

Валентин Гаврилов, директор отдела исследований, CBRE в России, сказал:

«Российский рынок коммерческой недвижимости для инвесторов из Ближнего Востока в значительной мере остается terra incognita. С 2007 года они вложили в российскую недвижимость лишь около 1 млрд. долларов, причем основной вклад пришел от Израиля.  Во многом слабая активность суверенных фондов и частных игроков Ближнего Востока связана с неэкономическими причинами. Текущая геополитическая ситуация также не способствует их преодолению. Тем не менее, в долгосрочной перспективе роль инвесторов из данного региона на российском рынке будет увеличиваться и вести работу с ними целесообразно».


Екатерина Прокопова
Руководитель направления по связям с общественностью
Другие новости
Директором отдела индустриальных и складских помещений CBRE назначен …
Москва, 23 января 2014 года – CBRE объявляет о том, что на должность директора отдела индустриальных и складских помещений назначен Антон Алябьев. Антон будет отвечать за стратегическое развитие направления индустриальной и складской недвижимости. С его приходом компания планирует значительно увеличить портфель клиентов за счет работы с ведущими российскими компаниями, особенно в сфере ритейла, дистрибуции и логистики. <br /> <br /> Антон Алябьев имеет более чем 10-летний опыт работы на рынке коммерческой недвижимости. До прихода в компанию CBRE с 2007 года Антон работал в компании Jones Lang LaSalle, где последние три года занимал позицию заместителя директора отдела индустриальных и складских помещений. <br /> <br /> За время своей карьеры Антон успешно реализовал ряд крупных проектов, в том числе с такими крупными компаниями, как Эльдорадо, Спортмастер и Роснано и многими другими.<br /> <br /> Антон Алябьев имеет 2 высших образования. В 2003 году он закончил Чувашский государственный университет по специальности «Финансы и кредит», а в 2007 Антон закончил Высшую школу экономики по специальности «Менеджмент». Во время своей учебы в Высшей школе экономики Антон Алябьев прослушал курс о создании собственного бизнеса в Стокгольмской школе экономики. Позднее Антон получил сертификат профессионального управляющего инвестициями в недвижимость в Институте управления недвижимостью &#40;The Institute of Real Estate Management&#41;.<br /> <br /> Александр Поленок, Генеральный директор CBRE в России, сказал:<br /> <br /> «Сегодня компания CBRE переходит на качественно новый уровень развития. Я искренне рад, что наша команда продолжает пополняться такими профессионалами, как Антон Алябьев, которому, я уверен, удастся в полной мере реализовать поставленные перед ним задачи».
23 января 2014

Далее

Рассказываем о мире недвижимости, делаем обзоры и делимся экспертизой. Только полезная информация от специалистов со стажем работы больше 10 лет.