.png)
Москва, 3 декабря 2018 года – CBRE, ведущая международная консалтинговая компания в области недвижимости, подвела итоги текущего года и проанализировала основные тенденции на инвестиционном рынке, рынках офисной, складской, торговой и гостиничной недвижимости, а также определила перспективы наступающего 2019 года.
Инвестиции
Объем инвестиций в недвижимость со стороны российских компаний в 2018 году сократится в два раза. Мы ожидаем, что объем вложения со стороны зарубежных компаний (без учета СНГ) останется на прежнем уровне, как и в 2017 году, а в процентном соотношении вырастет на 10 п.п. с 18% до 28%. В структуре иностранных инвестиций по-прежнему доминирует западный капитал. В 2018 году особенно активны были европейские компании, такие как Leroy Merlin, PPF Real Estate Russia, Raven Russia и другие. Азиатские и ближневосточные инвесторы также присутствуют на рынке, ряд сделок с ними находится в стадии согласования до конца года.
Второй год подряд наиболее востребованным сегментом является торговая недвижимость, отчасти, за счет восстановления активности в Санкт-Петербурге и других регионах России. В 2017 году доля вложений в торговые объекты превзошла долю офисного сегмента и составила 30% от общего объема сделок. В 2018 году, по нашим прогнозам, этот показатель увеличится до около 38%. Также наблюдается высокая доля сделок по приобретению девелоперских проектов жилой недвижимости в общем объеме инвестиций (16% в 2018 г. против 11% по итогам 2017 г.), что во многом вызвано изменениями в законодательстве о долевом строительстве, побудивших девелоперов приобретать и согласовывать проекты до вступления в силу новых правил.
Одной из значимых тенденций 2018 года стало расширение географии интересов инвесторов и снижение доли Москвы в объеме инвестиций до уровня 2008 года (65% годового объема вложений). На рынке Санкт-Петербурга наблюдалась высокая активность. Доля инвестиций в недвижимость второго крупнейшего города в России увеличивается с 2015 г. (4% - 2015 г., 11% - 2016 г., 13% - 2017 г.) и по предварительным итогам 2018 г. должна достигнуть порядка 26%. В абсолютных значениях объем вложений в недвижимость Северной столицы увеличится с $690 млн в 2017 г. до около $850 млн (52 млрд руб.) в 2018 году. Это свидетельствует об интересе к рынку Санкт-Петербурга, который, в том числе, вызван реализацией отложенного спроса, а также доступностью объектов для приобретения. Объем инвестиционных сделок в регионах (исключая Москву и Санкт-Петербург) по итогам 2018 года будет сопоставим со значением прошлого года и составит около $290 млн (18 млрд руб.) против $270 млн в 2017 году.
В 2018 г. инвесторы были осторожны и нерешительны, переговоры по многим сделкам затянулись, так что их закрытие ожидается уже в следующем году. На фоне высокой активности со стороны арендаторов на рынках коммерческой недвижимости, умеренного экономического роста, а также отложенного инвестиционного спроса объем инвестиций в недвижимость России в 2019 году, по нашим прогнозам, увеличится по сравнению с этим годом и составит примерно $4 млрд.
Офисы
Елена Денисова, старший директор, руководитель отдела офисных помещений CBRE
В 2018 году прирост качественного офисного предложения впервые с 2000 года окажется ниже 200 тыс. кв. м. По предварительным итогам мы ожидаем, что объем введенных в эксплуатацию новых площадей составит 172 тыс. кв. м. Такое значение на 58% уступает объему нового предложения в прошлом году (408 тыс. кв. м) и является минимальным за почти 20 лет развития рынка – только в 2000 году этот показатель был ниже (142,5 тыс. кв. м). В 2018 году, по нашим прогнозам, будет введено в эксплуатацию 16 бизнес-центров, при этом, у десяти из этих зданий арендуемая площадь не превышает 10 тыс. кв. м, а еще у четырех – офисная арендуемая площадь меньше 20 тыс. кв. м. Доминирование в структуре нового предложения небольших по площади офисных объектов будет характерно и для следующего года. Исходя из заявленных планов девелоперов, в 2019 году объем введенных в эксплуатацию площадей вернется к уровню 2017 года и составит порядка 420 тыс. кв. м.
На офисном рынке Москвы объем заявленных к вводу в эксплуатацию на 2019-2022 гг. офисных объектов составляет 1,3 млн. кв. м, а еще 1,8 млн кв. м – это объем проектов, которые девелоперы готовы оперативно начать строить под клиента (build-to-suit), и тех проектов, по которым работы приостановлены на текущий момент, и срок ввода в эксплуатацию не определен. Из запланированных на ближайшие четыре года новых офисных площадей подавляющее большинство (81% или около 1 млн кв. м) относятся к сегменту класса А. При условии реализации заявленных проектов в обозначенные сроки общее предложение офисных площадей класса А в Москве увеличится на четверть за этот период. Примечательно, что только 42% (550 тыс. кв. м) из всего объема запланированных к вводу в 2019-2022 гг. проектов расположено в пределах Третьего Транспортного кольца (ТТК), а 58% площадей приходятся на зоны между ТТК и МКАД и за пределами МКАД.
Офисный рынок Москвы продолжит развиваться полицентрично, однако новых кластеров в ближайшей перспективе не возникнет. Большинство бизнес-центров расположены в уже сложившихся деловых кластерах или вблизи них. Ленинградский деловой район, Центральный деловой район в зоне около Белорусского вокзала, деловой район Москва-Сити и ближайшие к нему территории, район у метро Тульская и Технопарк будут центрами сосредоточения девелоперской активности и продолжат формироваться за счет ввода новых качественных площадей.
Высокий уровень спроса – одна из ключевых тенденций 2018 года. По предварительным итогам объем новых сделок в этом году на 10% превзойдет результат 2017 г. (1,28 млн кв. м) и составит порядка 1,4 млн. кв. м. Последний раз такая активность на офисном рынке Москвы наблюдалась в 2010 году. Объем чистого поглощения сохранится на уровне прошлого года (порядка 700 тыс. кв. м), что, отчасти, связано с низким вводом нового предложения. В 2019 году мы ожидаем, что спрос со стороны арендаторов и конечных покупателей на офисном рынке сохранится на высоком уровне, однако также останутся риски снижения деловой активности под влиянием изменений внешнего фона.
Доля свободных офисных площадей по итогам года составит около 10,2%, что ниже уровня 2012-2013 гг. При этом, мы не ожидаем увеличения этого показателя в ближайшие два года по причине того, что прирост нового предложения будет уступать объемам чистого поглощения офисных площадей. Сокращение доли свободных площадей и ограниченный ввод больших офисных зданий в последние годы спровоцировали дефицит предложения для крупных арендаторов. Эта тенденция будет актуальна и в 2019 году. Среди экспонируемого незанятого арендаторами предложения в существующих качественных бизнес-центрах, расположенных в ЦДР, у крупной компании нет вариантов по аренде офисного объема свыше 10 000 кв. м, в пределах ТТК таких опций всего два. При условии реализации планов девелоперов, в 2019 году появится еще четыре новых опции внутри ТТК. Мы ожидаем, что увеличится число предварительных договоров аренды, когда сделка заключается в ещё не введенном в эксплуатацию бизнес-центре.
Сложившая конъектура рынка будет оказывать влияние на уровень запрашиваемых ставок на офисные помещения, которые, по нашим прогнозам, будут меняться неравномерно. Наиболее привлекательные с точки зрения местоположения и качества бизнес-центры будут по-прежнему востребованы. Снижение вакантных площадей в таких офисных зданиях будет побуждать собственников к увеличению ставок аренды, в следствии чего можно ожидать роста ставок аренды преимущественно в сегменте класса А в отдельных районах. При этом, значительного изменения среднего уровня ставок аренды в целом на рынке в 2019 году мы не ожидаем.
Склады
Антон Алябьев, старший директор, руководитель отдела индустриальной и складской недвижимости, CBRE
В течение последних пяти лет складской рынок прошёл путь от замедления роста, снижения спроса и огромного переизбытка свободных площадей до стабилизации, а затем и до нового витка роста, который произошёл в этом году. Ключевыми тенденциями в складах в этом году стали восстановление баланса между спросом и предложением и улучшение всех ключевых показателей, а значит и самого состояния этого рынка.
Лучше всего эти процессы видны через соотношение годовых объёмов закрытых сделок и нового строительства. Несмотря на то, что два и три года назад сделок было больше, чем построенных зданий, этот перевес либо был незначительным, либо достигался большим количеством переездов с одних складов на другие, нежели расширением логистической инфраструктуры компаний, использующих склады.
В 2018 году тренд на опережение предложения спросом окончательно закрепился. Годовой объём сделок, по предварительным оценкам, должен превысить отметку в 1.3 млн кв. м и стать рекордным за всю историю рынка. Такой результат достигнут как посредством роста деловой активности в целом, так и подписанием ряда «больших» соглашений между девелоперами и конечными пользователями складских площадей. Так, крупнейшими сделками прошедшего года стали:
Уход с рынка избыточного предложения, в свою очередь, привёл к увеличению ставок аренды впервые за последние шесть лет. По итогам III квартала средневзвешенная базовая ставка аренды выросла на 2.8% и составила 3 600 руб. за кв. м в год и остаётся на этом уровне по состоянию на конец IV квартала этого года. Несмотря на то, что этот рост небольшой, сам его факт говорит о переходе рынка к сбалансированному состоянию.
Мы ожидаем, что позитивные изменения, произошедшие на складском рынке в 2018 году, найдут своё продолжение в ближайшие несколько лет. Активность девелоперов будет в большей степени направлена на сдачу площадей на стадии проектирования или стройки и build-to-suit проекты. Годовой объём строительства в ближайшие несколько лет будет составлять порядка 0.9-1 млн. кв. м.
Доля свободных площадей ещё сократится и стабилизируется на уровне 4-5% от общего предложения складов класса А. Ставки аренды, в свою очередь, продолжат расти и к концу 2019 – началу 2020 года могут вернуться на уровень 4 000 руб. за кв. м.
При этом показатели спроса, несмотря на прогнозируемое замедление экономики в 2019 году, будут сохраняться на высоком уровне – не ниже 1.2 млн кв. м в год. Это станет результатом как роста рынка и его масштаба в целом, так и увеличением активности такого сегмента, как онлайн торговля.
По предварительным оценкам потенциальный объём спроса со стороны компаний этого сегмента составит: 1.2 млн. кв. м в Московской области и ещё порядка 700 тыс. кв. м придётся на регионы. За этими цифрами стоит активное развитие, которое планируют все ведущие игроки этого сегмента – Ozon, Wildberries, Lamoda и др. А также появление в российском e-commerce новых сильных альянсов с амбициозными планами: СП Яндекса и Сбербанка, Alibaba Group, Мегафон, Mail.ru и РФПИ.
Региональные складские рынки
На региональных складских рынках ситуация в целом осталась без изменений. Годовой показатель строительства может достигнуть 527 тыс. кв. м., таким образом, превышая объем введенных в эксплуатацию объектов в 2017 г. на 8%. Доля свободных площадей снизилась по сравнению с предыдущим годом и концу IV кв. составит около 6%. Ставки аренды остаются на прежнем уровне в наиболее востребованных регионах, их значения могут достигать уровня 4 000 руб. за кв. м в год.
Торговые помещения, Москва
Марина Малахатько, директор отдела торговых помещений CBRE в Москве
До конца 2018 года, с учётом ожидаемого открытия в декабре торговой части «ВТБ Арена Парк» («Арена Плаза», 17 тыс. кв. м) и «Пушкино Парк» (30 тыс. кв. м), будет открыто 176,3 тыс. кв. м. Это самый низкий показатель за последние 15 лет. Показатель обеспеченности качественными площадями на фоне роста численности постоянного населения практически не изменился и составил 492 кв. м / 1 000 жителей против 487 в 2017 году.
С точки зрения географического распределения предложения, высокая насыщенность наблюдается в ЮЗАО, ЮАО и ЦАО. Наиболее высокий потенциал роста обеспеченности имеет Новомосковский АО.
Крупнейшим новым ТРЦ Москвы 2018 года является «Каширская Плаза» (71 тыс. кв. м). Среди других значимых проектов 2018 г. стоит отметить ТЦ Пушкино Парк (30 тыс. кв. м).
Низкий ввод и стабильный спрос на аренду торговых площадей со стороны ритейлеров в 2018 г. обусловили снижение средней вакансии в торговых центрах на 1,2 п.п. до 7,8%. В то же время, в лучших торговых центрах уровень заполняемости традиционно близок к 100%.
В 2019 году с учётом переноса открытия ряда объектов с 2018 г., на московском рынке заявлен ввод новых торговых площадей, строящихся ТЦ, приближенный к полумиллиону квадратных метров (489 тыс. кв. м), - рост в 2,8 раза по сравнению с 2018 годом.
В 2018 году на рынок вышел 21 новый международный бренд, и ещё минимум один планирует выход до конца года. Таким образом, общее число новых брендов в уходящем году достигнет 22, что на 37% меньше показателя 2017 года, когда на рынке появилось 35 брендов. Тем не менее, при высоком уровне присутствия, количество новых зарубежных брендов превышает показатели Польши (15 брендов в 2017 году, 10 в 2018 году) и Венгрии (14 брендов в 2017 году, 12 в 2018 году).
Большая часть новых международных брендов представлена категориями одежды и обувь (45%), а также парфюмерии и косметики (14%). Активно развивался сегмент «кафе и рестораны»; его доля составила 10%.
Продолжается рост формата фуд-маркетов (гастромаркет «Вокруг Света» в «Никольская плаза», Eat Market в «Красной розе» в Хамовниках). Работает первый арендатор в пространстве реконструкции трамвайного депо на Лесной улице, на месте которого завершается строительство фуд-маркета «Депо».
Торговые помещения, Регионы
Михаил Рогожин, директор отдела региональных торговых помещений CBRE
Ожидаемое количество ввода новых торговых площадей в региональных городах составит в 2018 году рекордно низкие за последние 15 лет - 156 тыс. кв. м. Такое количество отражает последствия кризиса на рынке коммерческой недвижимости 2014 - 2015 гг. Перенос ряда объектов на следующий год в сочетании с более высоким показателем ввода и начала строительства новых объектов в 2019 г., обеспечит импульс к динамичному восстановлению предложения новых объектов.
Общий прирост новых площадей в России в 2018 году составит 428 тыс. кв. м, из которых 36% приходится на региональные города.
Среди крупнейших региональных центров, открывшихся в 2018 году, следует отметить «Парк» в Ростове-на-Дону. Кроме того, до конца текущего года ожидается открытие ТРЦ «Астория-Армада» в Оренбурге (61 000 кв. м GLA) и «Эль Рио» в Самаре (38 400 кв. м GLA).
Важным трендом текущего года на региональных рынках является развитие новых форматов; в ближайшее время отроется первый аутлет-центр Brands’ Stories в Екатеринбурге (10 300 кв. м GLA). Открытие второго аутлет-центра этого оператора запланировано в Перми в 2020 году.
Важно отметить высокий потенциал для открытия новых торговых объектов в городах с высокими доходами и низкой обеспеченностью качественными торговыми центрами: Ханты-Мансийск, Ноябрьск, Якутск, Абакан, Ангарск, Кисловодск, Махачкала.
В 2019 году ожидается изменение географического распределения строительства новых торговых объектов. Активность девелоперов будет выше в регионах, которым ранее уделялось существенно меньше внимания: на Дальнем востоке и Северном Кавказе. В Грозном будет открыт проект «Грозный Молл», в Пятигорске после реконструкции будут более чем в 2 раза увеличены площади одного из ключевых проектов в городе - «Университи» (34 000 кв. м GLA). В Дальневосточном Федеральном Округе запланированы к открытию «Броско Молл» в Хабаровске и «Калина Молл» во Владивостоке. В последнем случае объект станет крупнейшим торгово-выставочным комплексом в городе.
Также актуальным является строительство новых объектов в городах с высокой насыщенностью морально устаревшими торговыми центрами. В частности, в Казани строится ТРЦ на ул. Павлюхина (55 000 кв. м GLA).
Актуально строительство новых торговых объектов в городах Московской области, где имеется большой выбор участков под объекты, обладающие хорошей локацией с большой зоной охвата, хорошей покупательской способностью населения и расположенные по соседству с сильными якорными операторами (например, ТРЦ «Пушкино Парк» в соседстве с гипермаркетом «Гиперглобус», «Леруа Мерлен», «Декатлон» и «Дарвин»)
Доля вакантных площадей сильно различается от города к городу и в зависимости от качества и расположения объекта. Уровень вакансии в городах-миллионниках на фоне низкого ввода новых площадей снизился и составляет 6-8%. В то же время, проекты с удачной локацией и сильным составом арендаторов по-прежнему имеют заполняемость близкую к 100%.
С точки зрения представленности на региональных рынках, традиционно активны лидеры российского рынка розничной торговли по товарообороту - продуктовые X5 Retail, Магнит и Лента, операторы сегмента «электроника» (объединённый оператор «М.Видео» и «Эльдорадо», «Связной»), DIY («Леруа Мерлен»), фастфуда (McDonalds, Burger King, «Теремок») и сети магазинов детских товаров «Детский мир» и «Дочки-Сыночки».
Среди международных ритейлеров в 2018 году активно развивались в регионах Uniqlo, H&M, Inditex, Tom Tailor, LPP и другие.
Гостиницы
Татьяна Белова, заместитель директора, руководитель подразделения индустрии гостеприимства отдела стратегического консалтинга CBRE
По итогам 2018 года туристический поток в Москву, по предварительным оценкам, составит 23 млн. человек. 2018 год прошел под знаком чемпионата мира по футболу – официальные власти считают количество туристов, отельеры подводят итоги и делают прогнозы на следующий год. В период проведения чемпионата мира по футболу Москву посетили 4,47 млн туристов, включая 2,31 млн иностранных туристов.
Гостиничный рынок Москвы получил больше, чем любой другой город от чемпионата мира 2018. Москва была хабом, куда приезжали, прилетали, прибывали все болельщики, Москва приняла больше всего матчей (12), в Москве были задействованы два стадиона.
С точки зрения операционных показателей, гостиничный рынок Москвы демонстрирует значительный рост по сравнению с показателями 2017 года. В основном, рост рынка обеспечен ростом среднего тарифа - +40% в целом по рынку.
Лидерами по росту среднего тарифа (ADR) стали самые высокие сегменты рынка – люкс и верхний предел высокого ценового сегмента – рост тарифа 72% и 54% соответственно. В абсолютном значении показатель среднего тарифа люксовых отелей превысил 30 тыс. рублей, отелей верхнего предела высокого ценового сегмента составил около 16 тыс. рублей. Что касается показателей загрузки, то лидером предсказуемо являются высокий и верхний пределы среднего ценового сегмента - +8% и +12% соответственно. Показатель загрузки по рынку в целом по итогам 2018 увеличился приблизительно на 5% и составил около 77%. Загрузка по некоторым сегментам преодолела 80% рубеж (upscale и upper midscale).
2019 год, очевидно, ожидает снижение операционных показателей, в первую очередь, тарифа относительно цифр 2018 года. Мы полагаем, что показатели 2019 года будут выше цифр 2017 года, учитывая растущий объем спроса. Конечно, ждать повторения цифр 2018 года не приходится.
С начала 2018 года в Москве открылись 7 гостиниц современного стандарта с общим номерным фондом около 1 700 номеров. Среди открывшихся гостиниц: DoubleTree by Hilton Moscow Vnukovo Airport (432 номера), Ibis Domodedovo Airport (152 номера), Holiday Inn Express Khovrino (ex. Гостиница Союз) (170 номер), Holiday Inn Express Sheremetyevo (198 номеров), Radisson Blu Олимпийский (379 номеров), также в начале декабря открывается Pentahotel Москва Арбат (228 номеров). До конца 2018 года должен открыться отель Crowne Plaza Tretyakovskaya (169 номеров), представляющий собой ребрендинг отеля «Аквамарин».
В целом, в России за 2018 год появилось более 30 гостиниц (больше 5 тыс. номеров). Новые проекты открывались как в городах ЧМ-2018 – Москва, Санкт-Петербург, Калининград, Ростов-на-Дону, Саранск, Нижний Новгород, Самара, так и в новых локациях – Архангельск, Новороссийск, Елабуга, Ульяновск и других. Отдельно необходимо отметить активную экспансию международного гостиничного оператора Azimut Hotels, портфель которого пополнился 9 отелями в разных уголках нашей страны (всего более 1 350 номеров). Среди объектов много ребрендированных существующих гостиниц, но также есть и новые открытия, такие как, например, AZIMUT Hotel Переславль.
На 2019 год в Москве и регионах анонсировано 14 гостиниц современного стандарта с общим номерным фондом около 3 000 номеров. В Москве к открытию планируются 5 гостиниц, среди них Crowne Plaza Park Huaming (340 номеров), Four Points by Sheraton Moscow Vnukovo (250 номеров), AC Hotels Marriott Moscow (240 номеров), Hampton by Hilton Rogozhsky Val (147 номеров), Holiday Inn Express Бауманская (128 номеров). В регионах новые открытия планируются в Благовещенске (Mercure), Краснодаре (Marriott, Four Points by Sheraton), Сочи (2 отеля Courtyard by Marriott), Ростове-на-Дону (Courtyard by Marriott), Перми (Holiday Inn), Екатеринбурге (Hyatt Place).
Отдельно хотим отметить внесённый законопроект, позволяющий иностранным обладателям паспорта болельщика ЧМ-2018 посещать Россию без визы до 31 декабря 2018 года, что сможет привлечь дополнительный туристический поток. Некоторые специалисты рынка отмечают, что повторные поездки были, это касается таких городов, как Санкт-Петербург и Калининград. Плодотворным будет, на наш взгляд, дальнейшее внедрение подобной технологии – паспорта болельщика – для прочих массовых, в том числе, бизнес мероприятий.
Инвестиции
Ирина Ушакова, старший директор, руководитель отдела рынков капитала и инвестиций CBRE
По предварительным итогам 2018 г. объем инвестиций в недвижимость России составит порядка $3,2 млрд (или 200 млрд руб.). Такое значение сопоставимо с уровнем 2015 года ($3,3 млрд), однако на 30% уступает показателю 2016 года ($4,6 млрд) и на 38% ниже показателя в 2017 года. ($5,2 млрд). Стоит отметить, что около 30% прогнозируемого годового объема сделок находятся в стадии переговоров и, по нашим ожиданиям, должны конвертироваться в закрытые сделки до конца календарного года. На удлинение процесса принятия решения и настрой инвесторов сказывались новые санкционные ограничения, выборы президента, чемпионат мира по футболу, возросшая волатильность на валютных и сырьевых рынках, а также, отчасти, замедление экономического роста.
По предварительным итогам 2018 г. объем инвестиций в недвижимость России составит порядка $3,2 млрд (или 200 млрд руб.). Такое значение сопоставимо с уровнем 2015 года ($3,3 млрд), однако на 30% уступает показателю 2016 года ($4,6 млрд) и на 38% ниже показателя в 2017 года. ($5,2 млрд). Стоит отметить, что около 30% прогнозируемого годового объема сделок находятся в стадии переговоров и, по нашим ожиданиям, должны конвертироваться в закрытые сделки до конца календарного года. На удлинение процесса принятия решения и настрой инвесторов сказывались новые санкционные ограничения, выборы президента, чемпионат мира по футболу, возросшая волатильность на валютных и сырьевых рынках, а также, отчасти, замедление экономического роста.
Объем инвестиций в недвижимость со стороны российских компаний в 2018 году сократится в два раза. Мы ожидаем, что объем вложения со стороны зарубежных компаний (без учета СНГ) останется на прежнем уровне, как и в 2017 году, а в процентном соотношении вырастет на 10 п.п. с 18% до 28%. В структуре иностранных инвестиций по-прежнему доминирует западный капитал. В 2018 году особенно активны были европейские компании, такие как Leroy Merlin, PPF Real Estate Russia, Raven Russia и другие. Азиатские и ближневосточные инвесторы также присутствуют на рынке, ряд сделок с ними находится в стадии согласования до конца года.
Второй год подряд наиболее востребованным сегментом является торговая недвижимость, отчасти, за счет восстановления активности в Санкт-Петербурге и других регионах России. В 2017 году доля вложений в торговые объекты превзошла долю офисного сегмента и составила 30% от общего объема сделок. В 2018 году, по нашим прогнозам, этот показатель увеличится до около 38%. Также наблюдается высокая доля сделок по приобретению девелоперских проектов жилой недвижимости в общем объеме инвестиций (16% в 2018 г. против 11% по итогам 2017 г.), что во многом вызвано изменениями в законодательстве о долевом строительстве, побудивших девелоперов приобретать и согласовывать проекты до вступления в силу новых правил.
Одной из значимых тенденций 2018 года стало расширение географии интересов инвесторов и снижение доли Москвы в объеме инвестиций до уровня 2008 года (65% годового объема вложений). На рынке Санкт-Петербурга наблюдалась высокая активность. Доля инвестиций в недвижимость второго крупнейшего города в России увеличивается с 2015 г. (4% - 2015 г., 11% - 2016 г., 13% - 2017 г.) и по предварительным итогам 2018 г. должна достигнуть порядка 26%. В абсолютных значениях объем вложений в недвижимость Северной столицы увеличится с $690 млн в 2017 г. до около $850 млн (52 млрд руб.) в 2018 году. Это свидетельствует об интересе к рынку Санкт-Петербурга, который, в том числе, вызван реализацией отложенного спроса, а также доступностью объектов для приобретения. Объем инвестиционных сделок в регионах (исключая Москву и Санкт-Петербург) по итогам 2018 года будет сопоставим со значением прошлого года и составит около $290 млн (18 млрд руб.) против $270 млн в 2017 году.
В 2018 г. инвесторы были осторожны и нерешительны, переговоры по многим сделкам затянулись, так что их закрытие ожидается уже в следующем году. На фоне высокой активности со стороны арендаторов на рынках коммерческой недвижимости, умеренного экономического роста, а также отложенного инвестиционного спроса объем инвестиций в недвижимость России в 2019 году, по нашим прогнозам, увеличится по сравнению с этим годом и составит примерно $4 млрд.
Офисы
Елена Денисова, старший директор, руководитель отдела офисных помещений CBRE
В 2018 году прирост качественного офисного предложения впервые с 2000 года окажется ниже 200 тыс. кв. м. По предварительным итогам мы ожидаем, что объем введенных в эксплуатацию новых площадей составит 172 тыс. кв. м. Такое значение на 58% уступает объему нового предложения в прошлом году (408 тыс. кв. м) и является минимальным за почти 20 лет развития рынка – только в 2000 году этот показатель был ниже (142,5 тыс. кв. м). В 2018 году, по нашим прогнозам, будет введено в эксплуатацию 16 бизнес-центров, при этом, у десяти из этих зданий арендуемая площадь не превышает 10 тыс. кв. м, а еще у четырех – офисная арендуемая площадь меньше 20 тыс. кв. м. Доминирование в структуре нового предложения небольших по площади офисных объектов будет характерно и для следующего года. Исходя из заявленных планов девелоперов, в 2019 году объем введенных в эксплуатацию площадей вернется к уровню 2017 года и составит порядка 420 тыс. кв. м.
На офисном рынке Москвы объем заявленных к вводу в эксплуатацию на 2019-2022 гг. офисных объектов составляет 1,3 млн. кв. м, а еще 1,8 млн кв. м – это объем проектов, которые девелоперы готовы оперативно начать строить под клиента (build-to-suit), и тех проектов, по которым работы приостановлены на текущий момент, и срок ввода в эксплуатацию не определен. Из запланированных на ближайшие четыре года новых офисных площадей подавляющее большинство (81% или около 1 млн кв. м) относятся к сегменту класса А. При условии реализации заявленных проектов в обозначенные сроки общее предложение офисных площадей класса А в Москве увеличится на четверть за этот период. Примечательно, что только 42% (550 тыс. кв. м) из всего объема запланированных к вводу в 2019-2022 гг. проектов расположено в пределах Третьего Транспортного кольца (ТТК), а 58% площадей приходятся на зоны между ТТК и МКАД и за пределами МКАД.
Офисный рынок Москвы продолжит развиваться полицентрично, однако новых кластеров в ближайшей перспективе не возникнет. Большинство бизнес-центров расположены в уже сложившихся деловых кластерах или вблизи них. Ленинградский деловой район, Центральный деловой район в зоне около Белорусского вокзала, деловой район Москва-Сити и ближайшие к нему территории, район у метро Тульская и Технопарк будут центрами сосредоточения девелоперской активности и продолжат формироваться за счет ввода новых качественных площадей.
Высокий уровень спроса – одна из ключевых тенденций 2018 года. По предварительным итогам объем новых сделок в этом году на 10% превзойдет результат 2017 г. (1,28 млн кв. м) и составит порядка 1,4 млн. кв. м. Последний раз такая активность на офисном рынке Москвы наблюдалась в 2010 году. Объем чистого поглощения сохранится на уровне прошлого года (порядка 700 тыс. кв. м), что, отчасти, связано с низким вводом нового предложения. В 2019 году мы ожидаем, что спрос со стороны арендаторов и конечных покупателей на офисном рынке сохранится на высоком уровне, однако также останутся риски снижения деловой активности под влиянием изменений внешнего фона.
Доля свободных офисных площадей по итогам года составит около 10,2%, что ниже уровня 2012-2013 гг. При этом, мы не ожидаем увеличения этого показателя в ближайшие два года по причине того, что прирост нового предложения будет уступать объемам чистого поглощения офисных площадей. Сокращение доли свободных площадей и ограниченный ввод больших офисных зданий в последние годы спровоцировали дефицит предложения для крупных арендаторов. Эта тенденция будет актуальна и в 2019 году. Среди экспонируемого незанятого арендаторами предложения в существующих качественных бизнес-центрах, расположенных в ЦДР, у крупной компании нет вариантов по аренде офисного объема свыше 10 000 кв. м, в пределах ТТК таких опций всего два. При условии реализации планов девелоперов, в 2019 году появится еще четыре новых опции внутри ТТК. Мы ожидаем, что увеличится число предварительных договоров аренды, когда сделка заключается в ещё не введенном в эксплуатацию бизнес-центре.
Сложившая конъектура рынка будет оказывать влияние на уровень запрашиваемых ставок на офисные помещения, которые, по нашим прогнозам, будут меняться неравномерно. Наиболее привлекательные с точки зрения местоположения и качества бизнес-центры будут по-прежнему востребованы. Снижение вакантных площадей в таких офисных зданиях будет побуждать собственников к увеличению ставок аренды, в следствии чего можно ожидать роста ставок аренды преимущественно в сегменте класса А в отдельных районах. При этом, значительного изменения среднего уровня ставок аренды в целом на рынке в 2019 году мы не ожидаем.
Склады
Антон Алябьев, старший директор, руководитель отдела индустриальной и складской недвижимости, CBRE
В течение последних пяти лет складской рынок прошёл путь от замедления роста, снижения спроса и огромного переизбытка свободных площадей до стабилизации, а затем и до нового витка роста, который произошёл в этом году. Ключевыми тенденциями в складах в этом году стали восстановление баланса между спросом и предложением и улучшение всех ключевых показателей, а значит и самого состояния этого рынка.
Лучше всего эти процессы видны через соотношение годовых объёмов закрытых сделок и нового строительства. Несмотря на то, что два и три года назад сделок было больше, чем построенных зданий, этот перевес либо был незначительным, либо достигался большим количеством переездов с одних складов на другие, нежели расширением логистической инфраструктуры компаний, использующих склады.
В 2018 году тренд на опережение предложения спросом окончательно закрепился. Годовой объём сделок, по предварительным оценкам, должен превысить отметку в 1.3 млн кв. м и стать рекордным за всю историю рынка. Такой результат достигнут как посредством роста деловой активности в целом, так и подписанием ряда «больших» соглашений между девелоперами и конечными пользователями складских площадей. Так, крупнейшими сделками прошедшего года стали:
- Подписание соглашения о строительстве build-to-suit склада площадью 140 тыс. кв. м на севере Московской области между девелопером PNK Group и компанией Леруа Мерлен – это будет уже второй мега-склад DIY-ритейлера;
- Покупка компанией «Детский мир» ещё одного здания в логистическом парке «PNK Парк Бекасово». Общая площадь складских помещений, занимаемых компанией в этом комплексе, достигла 130 тыс. кв. м. – это основной хаб ритейлера, откуда обслуживаются магазины как в Москве, так в различных региональных городах;
- Ещё одной интересной сделкой этого года стала аренда компанией «ВкусВилл» мультитемпературного склада площадью 51 тыс. кв. м в складском комплексе «Северное Шереметьево». Это первая крупная сделка в сегменте ритейла, специализирующегося на здоровом питании и формате небольших магазинов.
- Девелопер «Ориентир» построил новый распределительный центр для интернет-гипермаркета «Утконос» площадью 58 тыс. кв. м, склад будет использоваться для онлайн торговли продуктами питания. У этого сегмента огромный потенциал роста на российском рынке;
- Завершается строительство автоматизированного высотного склада IKEA в Есипово. Здание, занимающее участок площадью около 45-50 тыс. кв. м, благодаря такому техническому решению – высота здания 47 м – позволяет размещать такое же количество товара, как в стандартном складе класса А размером 90 тыс. кв. м;
- Самым крупным проектом этого года станет новый мультитемпературный хаб компании «Ашан» в Домодедово. Площадь здания 138 тыс. кв. м – в этом комплексе ритейлер консолидирует значительную часть своих складских мощностей в Московской области.
Уход с рынка избыточного предложения, в свою очередь, привёл к увеличению ставок аренды впервые за последние шесть лет. По итогам III квартала средневзвешенная базовая ставка аренды выросла на 2.8% и составила 3 600 руб. за кв. м в год и остаётся на этом уровне по состоянию на конец IV квартала этого года. Несмотря на то, что этот рост небольшой, сам его факт говорит о переходе рынка к сбалансированному состоянию.
Мы ожидаем, что позитивные изменения, произошедшие на складском рынке в 2018 году, найдут своё продолжение в ближайшие несколько лет. Активность девелоперов будет в большей степени направлена на сдачу площадей на стадии проектирования или стройки и build-to-suit проекты. Годовой объём строительства в ближайшие несколько лет будет составлять порядка 0.9-1 млн. кв. м.
Доля свободных площадей ещё сократится и стабилизируется на уровне 4-5% от общего предложения складов класса А. Ставки аренды, в свою очередь, продолжат расти и к концу 2019 – началу 2020 года могут вернуться на уровень 4 000 руб. за кв. м.
При этом показатели спроса, несмотря на прогнозируемое замедление экономики в 2019 году, будут сохраняться на высоком уровне – не ниже 1.2 млн кв. м в год. Это станет результатом как роста рынка и его масштаба в целом, так и увеличением активности такого сегмента, как онлайн торговля.
По предварительным оценкам потенциальный объём спроса со стороны компаний этого сегмента составит: 1.2 млн. кв. м в Московской области и ещё порядка 700 тыс. кв. м придётся на регионы. За этими цифрами стоит активное развитие, которое планируют все ведущие игроки этого сегмента – Ozon, Wildberries, Lamoda и др. А также появление в российском e-commerce новых сильных альянсов с амбициозными планами: СП Яндекса и Сбербанка, Alibaba Group, Мегафон, Mail.ru и РФПИ.
Региональные складские рынки
На региональных складских рынках ситуация в целом осталась без изменений. Годовой показатель строительства может достигнуть 527 тыс. кв. м., таким образом, превышая объем введенных в эксплуатацию объектов в 2017 г. на 8%. Доля свободных площадей снизилась по сравнению с предыдущим годом и концу IV кв. составит около 6%. Ставки аренды остаются на прежнем уровне в наиболее востребованных регионах, их значения могут достигать уровня 4 000 руб. за кв. м в год.
Торговые помещения, Москва
Марина Малахатько, директор отдела торговых помещений CBRE в Москве
До конца 2018 года, с учётом ожидаемого открытия в декабре торговой части «ВТБ Арена Парк» («Арена Плаза», 17 тыс. кв. м) и «Пушкино Парк» (30 тыс. кв. м), будет открыто 176,3 тыс. кв. м. Это самый низкий показатель за последние 15 лет. Показатель обеспеченности качественными площадями на фоне роста численности постоянного населения практически не изменился и составил 492 кв. м / 1 000 жителей против 487 в 2017 году.
С точки зрения географического распределения предложения, высокая насыщенность наблюдается в ЮЗАО, ЮАО и ЦАО. Наиболее высокий потенциал роста обеспеченности имеет Новомосковский АО.
Крупнейшим новым ТРЦ Москвы 2018 года является «Каширская Плаза» (71 тыс. кв. м). Среди других значимых проектов 2018 г. стоит отметить ТЦ Пушкино Парк (30 тыс. кв. м).
Низкий ввод и стабильный спрос на аренду торговых площадей со стороны ритейлеров в 2018 г. обусловили снижение средней вакансии в торговых центрах на 1,2 п.п. до 7,8%. В то же время, в лучших торговых центрах уровень заполняемости традиционно близок к 100%.
В 2019 году с учётом переноса открытия ряда объектов с 2018 г., на московском рынке заявлен ввод новых торговых площадей, строящихся ТЦ, приближенный к полумиллиону квадратных метров (489 тыс. кв. м), - рост в 2,8 раза по сравнению с 2018 годом.
В 2018 году на рынок вышел 21 новый международный бренд, и ещё минимум один планирует выход до конца года. Таким образом, общее число новых брендов в уходящем году достигнет 22, что на 37% меньше показателя 2017 года, когда на рынке появилось 35 брендов. Тем не менее, при высоком уровне присутствия, количество новых зарубежных брендов превышает показатели Польши (15 брендов в 2017 году, 10 в 2018 году) и Венгрии (14 брендов в 2017 году, 12 в 2018 году).
Большая часть новых международных брендов представлена категориями одежды и обувь (45%), а также парфюмерии и косметики (14%). Активно развивался сегмент «кафе и рестораны»; его доля составила 10%.
Продолжается рост формата фуд-маркетов (гастромаркет «Вокруг Света» в «Никольская плаза», Eat Market в «Красной розе» в Хамовниках). Работает первый арендатор в пространстве реконструкции трамвайного депо на Лесной улице, на месте которого завершается строительство фуд-маркета «Депо».
Торговые помещения, Регионы
Михаил Рогожин, директор отдела региональных торговых помещений CBRE
Ожидаемое количество ввода новых торговых площадей в региональных городах составит в 2018 году рекордно низкие за последние 15 лет - 156 тыс. кв. м. Такое количество отражает последствия кризиса на рынке коммерческой недвижимости 2014 - 2015 гг. Перенос ряда объектов на следующий год в сочетании с более высоким показателем ввода и начала строительства новых объектов в 2019 г., обеспечит импульс к динамичному восстановлению предложения новых объектов.
Общий прирост новых площадей в России в 2018 году составит 428 тыс. кв. м, из которых 36% приходится на региональные города.
Среди крупнейших региональных центров, открывшихся в 2018 году, следует отметить «Парк» в Ростове-на-Дону. Кроме того, до конца текущего года ожидается открытие ТРЦ «Астория-Армада» в Оренбурге (61 000 кв. м GLA) и «Эль Рио» в Самаре (38 400 кв. м GLA).
Важным трендом текущего года на региональных рынках является развитие новых форматов; в ближайшее время отроется первый аутлет-центр Brands’ Stories в Екатеринбурге (10 300 кв. м GLA). Открытие второго аутлет-центра этого оператора запланировано в Перми в 2020 году.
Важно отметить высокий потенциал для открытия новых торговых объектов в городах с высокими доходами и низкой обеспеченностью качественными торговыми центрами: Ханты-Мансийск, Ноябрьск, Якутск, Абакан, Ангарск, Кисловодск, Махачкала.
В 2019 году ожидается изменение географического распределения строительства новых торговых объектов. Активность девелоперов будет выше в регионах, которым ранее уделялось существенно меньше внимания: на Дальнем востоке и Северном Кавказе. В Грозном будет открыт проект «Грозный Молл», в Пятигорске после реконструкции будут более чем в 2 раза увеличены площади одного из ключевых проектов в городе - «Университи» (34 000 кв. м GLA). В Дальневосточном Федеральном Округе запланированы к открытию «Броско Молл» в Хабаровске и «Калина Молл» во Владивостоке. В последнем случае объект станет крупнейшим торгово-выставочным комплексом в городе.
Также актуальным является строительство новых объектов в городах с высокой насыщенностью морально устаревшими торговыми центрами. В частности, в Казани строится ТРЦ на ул. Павлюхина (55 000 кв. м GLA).
Актуально строительство новых торговых объектов в городах Московской области, где имеется большой выбор участков под объекты, обладающие хорошей локацией с большой зоной охвата, хорошей покупательской способностью населения и расположенные по соседству с сильными якорными операторами (например, ТРЦ «Пушкино Парк» в соседстве с гипермаркетом «Гиперглобус», «Леруа Мерлен», «Декатлон» и «Дарвин»)
Доля вакантных площадей сильно различается от города к городу и в зависимости от качества и расположения объекта. Уровень вакансии в городах-миллионниках на фоне низкого ввода новых площадей снизился и составляет 6-8%. В то же время, проекты с удачной локацией и сильным составом арендаторов по-прежнему имеют заполняемость близкую к 100%.
С точки зрения представленности на региональных рынках, традиционно активны лидеры российского рынка розничной торговли по товарообороту - продуктовые X5 Retail, Магнит и Лента, операторы сегмента «электроника» (объединённый оператор «М.Видео» и «Эльдорадо», «Связной»), DIY («Леруа Мерлен»), фастфуда (McDonalds, Burger King, «Теремок») и сети магазинов детских товаров «Детский мир» и «Дочки-Сыночки».
Среди международных ритейлеров в 2018 году активно развивались в регионах Uniqlo, H&M, Inditex, Tom Tailor, LPP и другие.
Гостиницы
Татьяна Белова, заместитель директора, руководитель подразделения индустрии гостеприимства отдела стратегического консалтинга CBRE
По итогам 2018 года туристический поток в Москву, по предварительным оценкам, составит 23 млн. человек. 2018 год прошел под знаком чемпионата мира по футболу – официальные власти считают количество туристов, отельеры подводят итоги и делают прогнозы на следующий год. В период проведения чемпионата мира по футболу Москву посетили 4,47 млн туристов, включая 2,31 млн иностранных туристов.
Гостиничный рынок Москвы получил больше, чем любой другой город от чемпионата мира 2018. Москва была хабом, куда приезжали, прилетали, прибывали все болельщики, Москва приняла больше всего матчей (12), в Москве были задействованы два стадиона.
С точки зрения операционных показателей, гостиничный рынок Москвы демонстрирует значительный рост по сравнению с показателями 2017 года. В основном, рост рынка обеспечен ростом среднего тарифа - +40% в целом по рынку.
Лидерами по росту среднего тарифа (ADR) стали самые высокие сегменты рынка – люкс и верхний предел высокого ценового сегмента – рост тарифа 72% и 54% соответственно. В абсолютном значении показатель среднего тарифа люксовых отелей превысил 30 тыс. рублей, отелей верхнего предела высокого ценового сегмента составил около 16 тыс. рублей. Что касается показателей загрузки, то лидером предсказуемо являются высокий и верхний пределы среднего ценового сегмента - +8% и +12% соответственно. Показатель загрузки по рынку в целом по итогам 2018 увеличился приблизительно на 5% и составил около 77%. Загрузка по некоторым сегментам преодолела 80% рубеж (upscale и upper midscale).
2019 год, очевидно, ожидает снижение операционных показателей, в первую очередь, тарифа относительно цифр 2018 года. Мы полагаем, что показатели 2019 года будут выше цифр 2017 года, учитывая растущий объем спроса. Конечно, ждать повторения цифр 2018 года не приходится.
С начала 2018 года в Москве открылись 7 гостиниц современного стандарта с общим номерным фондом около 1 700 номеров. Среди открывшихся гостиниц: DoubleTree by Hilton Moscow Vnukovo Airport (432 номера), Ibis Domodedovo Airport (152 номера), Holiday Inn Express Khovrino (ex. Гостиница Союз) (170 номер), Holiday Inn Express Sheremetyevo (198 номеров), Radisson Blu Олимпийский (379 номеров), также в начале декабря открывается Pentahotel Москва Арбат (228 номеров). До конца 2018 года должен открыться отель Crowne Plaza Tretyakovskaya (169 номеров), представляющий собой ребрендинг отеля «Аквамарин».
В целом, в России за 2018 год появилось более 30 гостиниц (больше 5 тыс. номеров). Новые проекты открывались как в городах ЧМ-2018 – Москва, Санкт-Петербург, Калининград, Ростов-на-Дону, Саранск, Нижний Новгород, Самара, так и в новых локациях – Архангельск, Новороссийск, Елабуга, Ульяновск и других. Отдельно необходимо отметить активную экспансию международного гостиничного оператора Azimut Hotels, портфель которого пополнился 9 отелями в разных уголках нашей страны (всего более 1 350 номеров). Среди объектов много ребрендированных существующих гостиниц, но также есть и новые открытия, такие как, например, AZIMUT Hotel Переславль.
На 2019 год в Москве и регионах анонсировано 14 гостиниц современного стандарта с общим номерным фондом около 3 000 номеров. В Москве к открытию планируются 5 гостиниц, среди них Crowne Plaza Park Huaming (340 номеров), Four Points by Sheraton Moscow Vnukovo (250 номеров), AC Hotels Marriott Moscow (240 номеров), Hampton by Hilton Rogozhsky Val (147 номеров), Holiday Inn Express Бауманская (128 номеров). В регионах новые открытия планируются в Благовещенске (Mercure), Краснодаре (Marriott, Four Points by Sheraton), Сочи (2 отеля Courtyard by Marriott), Ростове-на-Дону (Courtyard by Marriott), Перми (Holiday Inn), Екатеринбурге (Hyatt Place).
Отдельно хотим отметить внесённый законопроект, позволяющий иностранным обладателям паспорта болельщика ЧМ-2018 посещать Россию без визы до 31 декабря 2018 года, что сможет привлечь дополнительный туристический поток. Некоторые специалисты рынка отмечают, что повторные поездки были, это касается таких городов, как Санкт-Петербург и Калининград. Плодотворным будет, на наш взгляд, дальнейшее внедрение подобной технологии – паспорта болельщика – для прочих массовых, в том числе, бизнес мероприятий.
.jpg "CORE.XP выступает в качестве техзаказчика при строительстве Центрального Университета")
.jpg "Light Industrial составил более половины всего объёма ввода складских объектов в Московском регионе в 1 полугодии")
.png "В ТРЦ Одипарк сдано в аренду 70% GLA")
.jpg "CORE.XP выступила консультантом крупнейшей сделки на рынке офисной недвижимости")
.jpg "Объёмы строительства офисов выросли в 3 раза по сравнению с 2023 г.")
.jpg "Объемы открытия торговых центров в столице выросли в два раза")
.jpg "Доля свободных площадей на офисном рынке снизилась до минимальных за десятилетие 5,5% к концу первого полугодия 2024 года")
.jpg "Инвестиции в площадки под жилье в РФ за 4 месяца 2024 года выросли в 2,5 раза")
.jpeg "Объем открытий ТЦ в I кв. 2024 года в регионах в 7 раз превышает показатели аналогичного периода 2023 года")
.jpg "Спрос на первичном рынке недвижимости Москвы установил рекорд в 2023 году")
.jpg "Спрос на ипотеку в Москве в 2023 году стал рекордным за последние 15 лет")
.jpg "Спрос на вторичном рынке недвижимости Москвы установил рекорд в 2023 году")
.jpg "Moscow Research Forum запускает опрос в рамках обновления классификации офисной недвижимости")
.jpg "Cпрос на офисные помещения в 1 полугодии 2023 года ставит рекорды")
.jpg "CORE.XP сдала в аренду площади в БЦ в Химках")
![](https://back.rentnow.ru/upload/iblock/678/jvp6u317net8p2gifyhi2x9nv5qnpfi3/%D0%96%D0%9A%20%D0%9A%D1%80%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%B0%D0%BB%D0%BB%20%D0%A5%D0%B0%D1%83%D1%81.png "CORE.XP закрыла сделку по продаже офисного помещения в ЖК "Кристалл хаус"")
![](https://back.rentnow.ru/upload/iblock/332/y4ialjdmly6njg8w10b1r28iz27c4wfx/%D0%A2%D0%A0%D0%A6%20%D0%93%D0%B0%D0%B3%D1%80%D0%B8%D0%BD%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9.jpg "CORE.XP закрыла крупную сделку в ТРЦ "Гагаринский"")
.png "Триумф CBRE")
.png "CBRE - эксклюзивный консультант по сдаче в аренду ТЦ «Ботаника Молл»")
.png "CBRE Global Living: рейтинг городов мира по стоимости жилья")
.png "Компания CBRE запустила новое направление по оказанию услуг в стрит-ритейле в Москве")
.png "СBRE отмечает рекордно низкий объем нового офисного предложения за последние 19 лет")
.jpg "OZON увеличивает фулфилмент - мощности в центральной части России на 110 тысяч квадратных метров")
.png "CBRE объявляет о начале строительства крупного МФК на севере Москвы")
.webp "CBRE продолжает развивать направление инфраструктурного ритейла")
.webp "Компания CBRE выступила управляющей проектом отделки нового офиса компании GSK Pharma на севере Москвы")
.png "CBRE сообщает о новой организационной структуре и повышении в должности руководителей компании")
.png "CBRE подвела итоги первого полугодия 2018 на рынке складской и индустриальной недвижимости")
.png "CBRE подвела итоги первого полугодия 2018 на рынке торговой недвижимости Москвы")
.jpg "CBRE поможет международной театральной компании «Стейдж Энтертейнмент» открыть новый театральный центр в Москве")
.png "Эксперты CBRE проанализировали готовность городов России к принятию гостей чемпионата мира по футболу 2018")
.png "CBRE назначена эксклюзивным консультантом MR Group по сдаче в аренду и продаже коммерческих помещений в ЖК «Ясный»")
.png "CBRE в очередной раз бьет рекорды")
.png "CBRE подводит итоги 2017 года и делает прогноз на 2018 год")
.png "CBRE объявляет финансовые результаты за третий квартал 2017 года. В III квартале отмечается 88% рост чистой прибыли компании по U.S. GAAP")
.jpg "CBRE поможет бизнес-парку «Фактория» создать комфортное городское пространство для сотрудников и посетителей")
.png "Компании CBRE и Knight Frank назначены со-эксклюзивными консультантами по маркетингу и сдаче в аренду единственного торгового проекта в Московском регионе, открытие которого ожидается в I квартале 2019 года")
.png "Компания CBRE запустила новое направление по оказанию услуг по экологической сертификации зданий в России")
.png "CBRE будет оказывать FM услуги в БЦ «Водный»")
.jpeg "ПандаПарк открывается в Ростове-на-Дону")
.webp "CBRE выступила консультантом сделки по аренде помещения под новый семейный ресторан в Москве от создателей Monster Hills")
.png "CBRE вступает в партнерское соглашение с Метриум Групп в России")
.png "CBRE окажет комплекс консалтинговых услуг на Северном Кавказе")
.png "CBRE объявляет финансовые результаты за второй квартал 2017 года. Во II квартале отмечается 62% рост чистой прибыли компании по U.S. GAAP")
.png "Стоимость аренды торговой недвижимости растет по всей Европе благодаря высокому спросу на площади в основных торговых коридорах")
.jpg "CBRE и Neopolis отмечают, что объем рынка офисной недвижимости Новой Москвы увеличился почти в два раза c 2014 года")
.png "Компания CBRE стала официальным партнером цикла бизнес-тренингов, проводимых порталом "Aрендатор.ру" для собственников и сотрудников бизнес-центров и ТРЦ")
![](https://back.rentnow.ru/upload/iblock/bc6/e57tnv07230pjwo0itxzbj7j32hvvzb7/14000554878958.jpg "CBRE была отмечена на Премии Commercial Real Estate Federal Awards 2017 в номинации "Малый торговый центр - Регионы России"")
.png "CBRE объявляет финансовые результаты за первый квартал 2017 года.")
.png "CBRE отмечает увеличение спроса на рынке офисной недвижимости Москвы в I кв. 2017 года в 1,5 раза")
.png "CBRE продолжает усиливать команду отдела офисной недвижимости")
.png "CBRE объявляет финансовые результаты за 2016 год")
.webp "Рекордный объем инвестиций в европейскую индустриальную недвижимость")
.webp "Треть инвестиций в российскую недвижимость в 2016 году сформирована госсектором")
.png "CBRE бьёт рекорды")
.webp "Экономическая стратегия вновь избранного президента Трампа может оказаться благотворной для европейского рынка недвижимости")
.webp "CBRE подводит итоги 2016 года и делает прогноз на 2017 год")
.jpg "Чего на самом деле хотят покупатели-миллениалы?")
.webp "В III квартале 2016 года на испанском рынке инвестиций в гостиничную недвижимость отмечен рекордный годовой прирост")
.png "CBRE представляет новое исследование Global Gateway Cities для инвесторов, планирующих приобретение недвижимости на ведущих мировых рынках")
.png "CBRE объявляет финансовые результаты за третий квартал 2016 года")
.png "CBRE выступила консультантом LeEco в России")
.png "Компания CBRE назначена эксклюзивным консультантом по маркетингу и сдаче в аренду крупнейшего ТРЦ в Сибири")
.png "Компания CBRE назначена co-эксклюзивным консультантом по продаже башни «В» в БЦ «Лотос»")
.png "Компания CBRE назначена co-эксклюзивным консультантом по продаже офисных площадей в БЦ «Фили Град»")
.png "CBRE объявляет финансовые результаты за второй квартал 2016 года")
.webp "В первом полугодии 2016 года объем инвестиций во всех ключевых странах Центральной и Восточной Европы превысил прогнозные ожидания")
.png "CBRE. приобрела 49% акций ведущей консалтинговой компании в области недвижимости Малайзии")
.png "CBRE объявляет финансовые результаты за первый квартал 2016 года")
.webp "Россия заняла первое место среди стран Центральной и Восточной Европы по объему инвестиций в объекты коммерческой недвижимости в I квартале 2016 года")
.jpg "Компания CBRE стала победителем Премии Commercial Real Estate Moscow Awards 2016 в номинации «Сделка года - Аренда. Торговая недвижимость».")
.png "В I квартале 2016 года вакансия в новых торговых центрах Москвы снизилась до 18,4%")
.webp "Благодаря США и Германии страны Центральной и Восточной Европы получили рекордный объем инвестиций")
.png "CBRE объявляет финансовые результаты за 2015 год")
.png "CBRE подводит итоги 2015 года и делает прогноз на 2016 год")
.png "CBRE закрыла знаковую региональную сделку по аренде торгового помещения")
.png "CBRE объявляет финансовые результаты за третий квартал 2015 года")
.webp "В странах Центральной и Восточной Европы в третьем квартале объем инвестиций в недвижимость достиг рекордного уровня")
.jpg "Первый якорный арендатор приступил к отделочным работам в Торговом Парке N1 в Жуковском")
.png "CBRE объявляет финансовые результаты за второй квартал 2015 года. Во II квартале отмечается 12% рост дохода компании")
.png "CBRE объявляет финансовые результаты за первый квартал 2015 года. В I квартале отмечается 10% рост дохода компании")
.png "CBRE празднует победу в трех номинациях в Премии за качество предоставления услуг в регионе Центральной и Восточной Европы")
.webp "В 2014 году на долю ближневосточных инвесторов приходится 73% инвестиций в европейский рынок недвижимости")
.png "CBRE 14 год подряд названа лучшим глобальным брендом в рейтинге Lipsey")
.png "Выручка компании CBRE показала 26% годовой рост, достигнув отметки в 9,0 млрд. долларов")
.png "Лондон остается самым дорогим рынком офисной недвижимости")
.png "Валентин Гаврилов, CBRE: Пик возможностей в секторе коммерческой недвижимости придется на I кв. 2015 года")
.png "CBRE в России запускает новую услугу")
.png "Компания CBRE подготовила обзор потенциала формата фермерских базаров в Москве")
.jpg "CBRE объявляет о завершении строительных работ в ТЦ «Аркада» в Уфе")
.png "CBRE определила самые привлекательные ТПУ Москвы с точки зрения перспективности развития ритейла")
.png "CBRE объявила о заключении соглашения по приобретению британской компании Norland Managed Services Ltd")
.png "Новая услуга CBRE")
.png "CBRE показала 11% рост дохода в III квартале 2013 года")
.webp "CBRE победила в тендере на управление башней Мэри-Экс, 30 в Лондоне")
.png "CBRE окажет компании Itella комплекс услуг по недвижимости в России")
