Торговая недвижимость
Регулярный отчёт
Рынок торговой недвижимости Москвы, I полугодие 2023
![](https://back.rentnow.ru/upload/iblock/2f8/imumjzn37q9ivyojgakmpyyo9xhgfk3z/Retail.jpg)
5 300 кв. м
I кв. 2023: 80 000 кв. м
Завершенное строительство, Москва
21 500 кв. м
I кв. 2023: 5 000 кв. м
Завершенное строительство, Регионы
10,6%
I кв. 2023: 14%
Доля свободных площадей, Москва
Надежда Цветкова, Директор,
Руководитель направления аренды торговых помещений
"Во II кв. 2023 г. мы увидели резкое сокращение доли свободных площадей в московских ТЦ. Уже сейчас затруднительным оказывается поиск площадок для ряда форматов, судя по всему, вакансия продолжит динамично сокращаться".
Сокращение в основном было достигнуто за счет поглощения крупных площадок якорных арендаторов, уже сейчас наблюдается дефицит помещений такого формата.
Доля свободных площадей в ТЦ Москвы
![Vacancy retail.png Vacancy retail.png](https://back.rentnow.ru/upload/medialibrary/951/j4hcvmlh8g9xbrnb7cdgu6wjelrxm906/Vacancy%20retail.png)
Показатель пошёл на спад благодаря ряду факторов: выходу новых зарубежных брендов, активной экспансии российских ритейлеров, а также готовности собственников вносить изменения в планировки и быть более гибкими при формировании коммерческих условий.
Доля свободных площадей в разных форматах ТЦ Москвы
![Vacancy retail 2.png Vacancy retail 2.png](https://back.rentnow.ru/upload/medialibrary/d71/y48hax375usxylsekfjk43riylfhq3b4/Vacancy%20retail%202.png)
В ТЦ всё ещё присутствует объём скрытого предложения, который представлен площадками Декатлона и Adidas, покупка российского бизнеса которых сейчас находится на этапе обсуждения.
Тем не менее, доля свободных площадей продолжит сокращаться в течение года. По ряду пустующих площадок либо уже заключены договоры, либо по ним ведутся переговоры.
В сравнении с Москвой ситуация роста свободных площадей изначально развивалась менее «болезненно», за счет того, что в регионах присутствие иностранных брендов было меньше.
По результатам IП 2023 г., ставки аренды восстановились до уровня конца 2022 г., за этим стоит ряд факторов:
![Rent rates retail.png Rent rates retail.png](https://back.rentnow.ru/upload/medialibrary/ad4/vnvxkur3zf4cgtrk54le5zzcf68nf4vd/Rent%20rates%20retail.png)
Во втором полугодии 2023 г. мы ожидаем рост прайм-ставок аренды по обоим типам ТЦ, поскольку это согласуется со следующими причинами:
![Planning.png Planning.png](https://back.rentnow.ru/upload/medialibrary/624/wapk2nwvx3ji4zyg98t2yrhphkalcje7/Planning.png)
![Foreign brands.png Foreign brands.png](https://back.rentnow.ru/upload/medialibrary/205/309dcgigoda9isgn8qs1y7dwp9unvkhd/Foreign%20brands.png)
Средняя арендопригодная площадь объекта нового строительства в 2023 г. равна 9 673 кв. м. Это минимальный показатель за последние 5 лет, что обусловлено преобладанием ТЦ районного формата в структуре нового строительства.
![Vvod.png Vvod.png](https://back.rentnow.ru/upload/medialibrary/f2d/d1ousnypo4mjale3b289i4zbisa1ayht/Vvod.png)
Структура строительства на текущий год
![Construction structure.png Construction structure.png](https://back.rentnow.ru/upload/medialibrary/ff6/lun0aprlvmzbvk4yiqj96eu7r2riuaoc/Construction%20structure.png)
Руководитель направления аренды торговых помещений
"Во II кв. 2023 г. мы увидели резкое сокращение доли свободных площадей в московских ТЦ. Уже сейчас затруднительным оказывается поиск площадок для ряда форматов, судя по всему, вакансия продолжит динамично сокращаться".
МОСКВА: ПИК ДОЛИ СВОБОДНЫХ ПЛОЩАДЕЙ ПРЕОДОЛЁН
Доля свободных площадей в ТЦ Москвы по итогам II кв. 2023 г. составила 10,6%, снизившись впервые с IV кв. 2021 г.Сокращение в основном было достигнуто за счет поглощения крупных площадок якорных арендаторов, уже сейчас наблюдается дефицит помещений такого формата.
Доля свободных площадей в ТЦ Москвы
![Vacancy retail.png Vacancy retail.png](https://back.rentnow.ru/upload/medialibrary/951/j4hcvmlh8g9xbrnb7cdgu6wjelrxm906/Vacancy%20retail.png)
Показатель пошёл на спад благодаря ряду факторов: выходу новых зарубежных брендов, активной экспансии российских ритейлеров, а также готовности собственников вносить изменения в планировки и быть более гибкими при формировании коммерческих условий.
Доля свободных площадей в разных форматах ТЦ Москвы
![Vacancy retail 2.png Vacancy retail 2.png](https://back.rentnow.ru/upload/medialibrary/d71/y48hax375usxylsekfjk43riylfhq3b4/Vacancy%20retail%202.png)
В ТЦ всё ещё присутствует объём скрытого предложения, который представлен площадками Декатлона и Adidas, покупка российского бизнеса которых сейчас находится на этапе обсуждения.
Тем не менее, доля свободных площадей продолжит сокращаться в течение года. По ряду пустующих площадок либо уже заключены договоры, либо по ним ведутся переговоры.
РЕГИОНЫ: ВАКАНТНЫХ ПЛОЩАДЕЙ БОЛЬШЕ, НО ПРИРОСТ НЕБОЛЬШОЙ
По результатам IП 2023 г. в регионах наблюдается существенное сокращение доли свободных площадей.В сравнении с Москвой ситуация роста свободных площадей изначально развивалась менее «болезненно», за счет того, что в регионах присутствие иностранных брендов было меньше.
- Если в Москве поглощение свободных площадей производилось посредством совокупности действия: выходов новых зарубежных ритейлеров и расширению российских брендов, то для регионов в основном характерна экспансия от российского fashion-сегмента.
- Также в регионах заполнение площадей производилось за счет того, что собственники площадок с большей готовностью идут на выгодные условия для новых арендаторов.
- Большой объем площадок пришелся на открытия ливанского Daher Group.
![Vacancy retail 3.png Vacancy retail 3.png](https://back.rentnow.ru/upload/medialibrary/5d9/au5nw1t3f7ar1y3h0qvxgvsv482vn3gx/Vacancy%20retail%203.png)
СНИЖЕНИЕ СТАВОК АРЕНДЫ НЕ ПРИНЕСЛО ПОВЫШЕНИЕ МАРЖИ
По результатам IП 2023 г., ставки аренды восстановились до уровня конца 2022 г., за этим стоит ряд факторов:
- резкое сокращение доли свободных площадей;
- налаживание логистики арендаторами для поддержания своего бизнеса (новые поставщики, замена материалов и пр.);
- рост объема маржи.
![Rent rates retail.png Rent rates retail.png](https://back.rentnow.ru/upload/medialibrary/ad4/vnvxkur3zf4cgtrk54le5zzcf68nf4vd/Rent%20rates%20retail.png)
Во втором полугодии 2023 г. мы ожидаем рост прайм-ставок аренды по обоим типам ТЦ, поскольку это согласуется со следующими причинами:
- ожидаемым снижением доли свободных площадей в качественных объектах;
- изменением структуры выплат по площадкам: рост фиксированной ставки, сокращение выплат по доле от товарооборота.
СМЕНА АРЕНДАТОРОВ ПРОИСХОДИТ ПО-РАЗНОМУ И ОТРАЖАЕТСЯ НА ПЛАНИРОВОЧНЫХ РЕШЕНИЯХ
- Замена одного арендатора другим без изменения планировки.
- Деление на отдельные лоты по более высокой ставке.
- Объединение - эксклюзивные решения для развивающихся российских ритейлеров.
![Planning.png Planning.png](https://back.rentnow.ru/upload/medialibrary/624/wapk2nwvx3ji4zyg98t2yrhphkalcje7/Planning.png)
НОВЫЕ БРЕНДЫ ВЫХОДЯТ НА РЫНОК
Динамика присутствия зарубежных брендов на российском рынке![Foreign brands.png Foreign brands.png](https://back.rentnow.ru/upload/medialibrary/205/309dcgigoda9isgn8qs1y7dwp9unvkhd/Foreign%20brands.png)
![Foreign brands 2.png Foreign brands 2.png](https://back.rentnow.ru/upload/medialibrary/822/fodte56qp7jfwi7kmph1sfo1pp88v7bw/Foreign%20brands%202.png)
ГЕОГРАФИЯ НОВЫХ БРЕНДОВ
- 12 брендов вышло на российский рынок по прошествию I полугодия 2023 г. Данный результат практически равен годовому притоку новых ритейлеров на период 2022 г.
- 83% открытий пришлось на Московские ТЦ. Самыми популярными площадками для выхода стали «Авиапарк» и «Афимолл».
- 2 бренда выбрали для старта Санкт-Петербург. В северную столицу вышли эстонский бренд BonBon Lingerie и австралийский ритейлер 2XU.
- 1-2 паттерн, характерный для выхода новых брендов на российский рынок.
![New openings.png New openings.png](https://back.rentnow.ru/upload/medialibrary/2b0/4uktq4h9e2mm2yd98lmftfue8xykzacz/New%20openings.png)
МОСКВА: ОБЪЕМ НОВОГО СТРОИТЕЛЬСТВА, НЕСМОТРЯ НА РОСТ, ОСТАЕТСЯ НЕДОСТАТОЧНЫМ
- 1 объект ТЦ «Кувшинка» был введен по итогам II кв. 2023 г., его площадь − 5 300 кв. м. Объем ввода на 93% ниже данного показателя на I кв. 2023 г.
- 85 300кв. м торговых площадей введено за IП 2023 г., что в 4 раза больше чем за аналогичный период прошлого года.
- 40% заявленного ввода на 2023 г. было перенесено, объем отсроченного предложения составит 102 771 кв. м. торговых площадей.
- 180 000 тыс. кв. м объем нового строительства на 2023 г. на 14 п.п. меньше среднегодового ввода торговых площадей за последние 5 лет.
![New construstion Moscow.png New construstion Moscow.png](https://back.rentnow.ru/upload/medialibrary/9dd/yon41cx623qg13nb74274z2dgwt7r2d0/New%20construstion%20Moscow.png)
МОСКВА: ФОКУС НА «РАЙОННИКИ»
55% торговых площадей, заявленных для строительства на 2023 г., представлены ТЦ районного формата, количественно данный объем обеспечен за счет 10 объектов нового строительства, суммарной площадью 99 670 кв. м.
Более того, 7 из 10 объектов нового строительства на 2023 год, являются «районниками» на периферии столицы, что связано как с текущей востребованностью ТЦ этого формат, так и с активным развитием жилых кластеров на окраинах города.
Новое строительство в 2023 г.
Средняя арендопригодная площадь объекта нового строительства в 2023 г. равна 9 673 кв. м. Это минимальный показатель за последние 5 лет, что обусловлено преобладанием ТЦ районного формата в структуре нового строительства.
РЕГИОНЫ: СТРОИТЕЛЬНОЕ ЗАТИШЬЕ В РЕГИОНАХ
- 26,5 тыс. кв. м торговых площадей были введены в регионах за I полугодие 2023 г., данный показатель ниже прошлогоднего на аналогичный период в 3.4 раза.
- 73 тыс. кв. м запланировано ввести в Санкт-Петербурге к концу 2023 г., что в свою очередь сделает «северную столицу» лидером по вводу в регионах.
- 21 тыс. кв. м ожидаемая средняя арендопригодная площадь ТЦ в регионах по результатам нового строительства в 2023 г. превысит прошлогодний показатель в 2 раза.
![Vvod.png Vvod.png](https://back.rentnow.ru/upload/medialibrary/f2d/d1ousnypo4mjale3b289i4zbisa1ayht/Vvod.png)
Структура строительства на текущий год
![Construction structure.png Construction structure.png](https://back.rentnow.ru/upload/medialibrary/ff6/lun0aprlvmzbvk4yiqj96eu7r2riuaoc/Construction%20structure.png)
Обратная связь
Далее
Услуги
Мы оказываем консалтинговые услуги по всей России, а также в странах СНГ. На основе исследований, аудита и анализа делаем
так, чтобы покупка, продажа и аренда коммерческой недвижимости становилась прозрачным и контролируемым процессом, принося максимальную прибыль клиенту.
Компания CORE.XP предоставляет полный комплекс услуг по работе с объектами недвижимости, включая стратегический консалтинг
и оценку, управление транзакциями, привлечение финансирования и инвестиций, управление проектами строительства и отделки,
услуги по технической эксплуатации и управлению объектами недвижимости.