Инвестиции
Регулярный отчёт

Инвестиции в недвижимость России, I квартал 2023

Авторы

Ирина Ушакова
Старший директор, руководитель платформы консалтинговых услуг и отдела инвестиций и рынков капитала
Василий Григорьев
Директор отдела исследований рынка
Томилов Евгений
Старший аналитик
133 млрд руб.

Общий объем инвестиций в недвижимость, I кв. 2023

107 млрд руб. в I кв. 2022
107 млрд руб.

Общий объем инвестиций в коммерческую недвижимость, I кв. 2023

61 млрд руб. в I кв. 2022
25 млрд руб.

Объем инвестиций в площадки под жилье, I кв. 2023

47 млрд руб. в I кв. 2022

Заявка на новый рекорд

Ирина Ушакова, Старший директор, Руководитель платформы консалтинговых услуг и отдела инвестиций и рынков капитала CORE.XP:

«Процесс выхода иностранных собственников из российских активов не ограничился 2022 годом. Согласно нашим подсчетам, зарубежные игроки (преимущественно из стран Европы и США) продолжают рассматривать стратегию продажи своих объектов коммерческой недвижимости при совокупной стоимости портфеля порядка 700 млрд руб. Мы ожидаем, что часть этого портфеля будет реализована в рамках текущего года, в результате чего объем инвестиций в коммерческую недвижимость России в 2023 году может показать новый рекорд».
Динамика продаж коммерческой недвижимости по типу собственника, млрд руб.
1 Dinamika prodazh.png

Макроэкономические показатели

  • По итогам 2022 года ВВП России снизился на 2,1%, что гораздо выше прогнозов марта-апреля прошлого года (тогда ожидалось, что падение экономики может составить от 8,5% до 11,2%).
  • Прогноз на 2023 год также пересмотрен в сторону повышения: например, Минэкономразвития ожидает, что экономика России может вырасти на 1,2%, а МВФ прогнозирует рост ВВП на 0,7%.
  • После пика в 16,7% годовая инфляция замедлилась до 3,5% в марте 2023 года. Такое снижение связано с эффектом высокой базы прошлого года.
  • По прогнозу Банка России в 2023 году годовая инфляция составит 5–7% и вернется к целевому значению в 4% в 2024 году.
  • Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%, что соответствует значению на конец 2021 года (напомним, что в марте 2022 года регулятор экстренно повысил ставку до 20,0%).
Динамика роста реального ВВП России
2 Dinamika rosta.png
Динамика годовой инфляции и ключевой ставки Банка России

3 Dinamika inflacii.png

Динамика объема инвестиций

  • В I кв. 2023 года общий объем инвестиций в недвижимость достиг 133 млрд руб., что на 24% выше итога I кв. 2022 года.
  • По итогам квартала вложения в коммерческую недвижимость выросли на 77% (по сравнению с I кв. 2022 года) до 107 млрд руб.
  • Уход иностранных игроков продолжает положительно влиять на объем инвестиций в коммерческую недвижимость: результат 2023 года может показать новый рекорд в 400-500 млрд руб.
Динамика общего объема инвестиций в недвижимость России, млрд руб.
4 Dinamika objema investiciy.png

Распределение по сегментам

  • В I кв. 2023 года объем инвестиций в площадки под жилье продолжил снижаться и составил 25 млрд руб. (-45% к I кв. 2022 года). Доля сегмента в общем объеме упала на 22 п.п. до 19%.
  • Доля сегмента торговой недвижимости выросла до 11% за счет ряда крупных продаж региональных торговых центров.
  • Рост сектора гостиниц на 9 п.п. до 14% обусловлен одной крупной сделкой продажи портфеля норвежской компании Wenaas.
  • Продажа горнолыжного курорта «Архыз» за 24 млрд руб. внесла основной вклад в сегмент «прочее» по итогам I кв. 2023 года.
Динамика распределения общего объема инвестиций по сегментам
5 Dinamika investiciy po segmentam.png

Распределение по регионам

  • Впервые в истории рынка доля Москвы в общем объеме инвестиций опустилась до 45% по итогам I кв. 2023 года.
  • Доля Санкт-Петербурга выросла на 4 п.п. до 20%.
  • Сделки по продаже региональных торговых центров и покупка курорта «Архыз» внесли значительный вклад в рост доли регионов до 35% (+24 п.п. относительно 2022 года).
Динамика распределения общего объема инвестиций по регионам
6 Dinamika investiciy po regionam.png

Уход иностранных игроков

  • Продолжается процесс ухода иностранных компаний: в течение года мы также сможем наблюдать примеры крупных сделок.
  • В I кв. 2023 года объем продаж коммерческой недвижимости иностранными собственниками составил 33 млрд руб. или 31% от объема инвестиций в коммерческую недвижимость.
  • Уход иностранных игроков продолжает вносить значительный вклад в объем инвестиций в коммерческую недвижимость России.

Продажи коммерческой недвижимости иностранными собственниками, млрд руб. 
7 CRE sales.png

Тренды 2023 года

8 Trends.png

Обратная связь

Далее

Мы оказываем консалтинговые услуги по всей России, а также в странах СНГ. На основе исследований, аудита и анализа делаем так, чтобы покупка, продажа и аренда коммерческой недвижимости становилась прозрачным и контролируемым процессом, принося максимальную прибыль клиенту. Компания CORE.XP предоставляет полный комплекс услуг по работе с объектами недвижимости, включая стратегический консалтинг и оценку, управление транзакциями, привлечение финансирования и инвестиций, управление проектами строительства и отделки, услуги по технической эксплуатации и управлению объектами недвижимости.